再说辽国天祚帝耶律延禧拒绝了赵佶的诱降，打算转而投西夏。公元1125年正月，天祚帝先奔天德（内蒙呼和浩特），可金人粘在屁股后面，过沙漠时金兵忽然杀来，天祚帝张惶失措，徒步逃出营帐，有侍从追上他，送他马匹，天祚帝才解脱徒步的困苦。

此后天祚帝失神落魄，再不敢西进，只得转而向南，二月，在应州新城（山西怀仁）东六十里，被金朝大将娄室擒获。八月，天祚帝被押至金国都城，金国皇帝吴乞买废天祚帝为海滨王，辽国灭亡。

辽大将耶律大石率领其余逃脱的部众向西长途跋涉，转战上万里路程，到达中亚地区，扎稳脚跟后，在那建立了西辽。

金国灭了辽国俘获天祚帝后，便有南侵北宋的企图。九月，金国派李孝和、王永福来大宋通报俘获天祚帝，实际更是打探大宋的虚实。当然也有炫耀武力的因素！

公元1125年十月，吴乞买下定决心，分两路出兵攻宋。一路由粘没喝率领，谷神和耶律余睹为大将，从云中（山西大同）奔太原；一路由斡离不率领，完颜阇母、刘彦宗为大将，从平州攻燕京。

金国之所以悍然撕毁合约侵宋，主要有这么原因：

一是大宋先接纳张觉，毁约在先，又不给曾经许诺的粮食；

二是金国大将斡离不占领平州后，经常有人从平州逃入大宋境内，金国派人索要，宋朝又藏匿不给；

三是童贯接手谭稹宣抚使后，在燕山厉兵秣马，金国有危机感，斡离不对金国皇帝吴乞买道：“如果我们不先动手，恐怕后患无穷！”吴乞买很认同这个观点，但认为北宋是庞然大物，尚不敢轻举妄动；

四是以前契丹和大宋互派使者，辽国使者进大宋境内来，迎接的官员按惯例都不走平原，而是故意绕道山区进汴京，接待辽国使者的饮宴也不豪华奢侈。这样做的原因，就是怕契丹先起“羡慕心”，然后起“歹心”。

而宋金双方和谈时，王黼做宰相，王黼为了追求效率，命金国使者从燕京直道赴开封，路程只有七天，而且用锦绣、金玉、瑰宝接待金国使者，炫耀财富，女真族对大宋的锦绣河山、饕餮盛宴、如花少女羡慕不已、心动不已、垂涎不已；